如何购买比特币ETF

关键要点

比特币ETF让新手和经验丰富的投资者无需直接持有比特币即可参与其价格波动，提供了简单和便利。
现货ETF直接跟踪比特币价格，提供透明度和较低的成本，而期货ETF涉及合约、更高的费用和跟踪误差。
比特币ETF提供了可访问性、流动性、专业管理、监管保障、多样化和随着加密市场成熟带来的潜在增长机会。
比特币ETF也存在风险，如高费用比率、市场波动性和可能的重大损失。如果第三方托管人面临财务问题，还存在托管风险。

如果比特币的崛起吸引了你并激发了投资获利的兴趣，但加密生态系统的复杂性让你望而却步，比特币交易所交易基金（ETF）可能是一个替代方案。比特币ETF提供了一种无需实际持有比特币即可获得其价格波动敞口的简单方式。

这些基金跟踪比特币（BTC）的表现，结合了传统股票市场投资的优势与数字资产的潜力。无论你是经验丰富的投资者还是加密新手，比特币ETF都是一个值得探索的金融产品。

本文将帮助你了解比特币ETF的世界。你将学习这些基金是什么、如何做出明智的投资决策以及购买这些ETF的步骤。

什么是比特币ETF

比特币ETF是在证券交易所交易并跟踪比特币价格的投资基金。这些基金让投资者无需直接持有或管理加密货币即可参与比特币的价格波动。通过ETF，比特币投资变得容易获得，因为你可以通过成熟的金融平台进行投资。

你可以投资两种类型的比特币ETF——现货和期货。
– 现货比特币ETF直接持有比特币，提供对加密货币价格的直接敞口，而期货比特币ETF跟踪比特币期货合约，带来了复杂性和潜在的跟踪误差。
– 现货ETF更透明，直接与比特币的价值挂钩，而期货ETF可能由于期货合约的性质涉及额外的成本和风险。

如何选择比特币ETF

在评估比特币ETF时，首先探索现货ETF和期货ETF。你需要考虑以下因素：
– 费用和支出比率：较低的费用可以最大化回报，特别是对于长期投资。
– 历史表现：检查过去的回报以预测未来的表现，尽管过去的表现并不能保证未来的结果。
– 基金经理的声誉：有良好业绩记录的经理会带来更高的信心。
– 策略：你选择的比特币ETF应与你的投资目标一致，无论你是想要直接敞口还是多样化。

你知道吗？ 2025年1月17日，BlackRock的iShares比特币信托（IBIT）是市场份额最大的比特币ETF，达到576亿美元。Fidelity Wise Origin比特币基金（FBTC）以212亿美元位居第二。

购买比特币ETF的各种方式

现货比特币ETF现在可以在各种在线经纪和机器人顾问平台上获得。你可以将这些ETF纳入多种退休账户，如比特币IRA、个人401(k)计划以及传统和Roth IRA。

2025年，各种发行方提供临时费用减免以吸引投资者。例如，VanEck比特币ETF（HODL）将在2025年3月31日之前免除赞助费用，或其管理资产（AUM）达到15亿美元。这些费用减免是平台之间的竞争策略，可能不是永久性的。

投资者可以通过多种方式购买比特币ETF，每种方式都有独特的优势和便利性：
– 在线经纪账户/交易平台：你可以通过Charles Schwab、Fidelity、Robinhood和Interactive Brokers等在线经纪公司购买现货比特币ETF。你可以通过名称或股票代码搜索并买卖ETF。
– 机器人顾问：机器人顾问是提供自动化财务指导和服务在线应用程序。Wealthfront和Betterment等平台提供购买比特币ETF的自动化、低成本投资选择。它们根据你的风险状况管理投资组合。
– 加密货币交易所：虽然加密货币交易所尚未提供比特币ETF，但Coinbase是许多SEC批准的比特币ETF的托管人。
– 财务顾问：他们可以使用现有的经纪账户将比特币ETF纳入客户的投资组合，并遵守与其他交易所交易产品相同的合规规则。顾问可以帮助客户根据其特定目标和风险承受能力定制投资策略。
– 传统银行：高盛、摩根士丹利和美国银行等银行代表客户购买现货比特币ETF的股票。在2024年9月30日结束的季度中，高盛披露了价值7.1亿美元的现货比特币ETF股票持仓。

购买比特币ETF的五个步骤

要购买比特币ETF，首先开设一个经纪账户，为其注资，研究可用的ETF，下单并监控你的投资。

第一步：开设经纪账户

选择像Robinhood、BlackRock或其他可信提供商这样的经纪平台。
下载他们的应用程序或访问他们的网站。
完成了解你的客户（KYC）流程以验证你的身份并创建账户。

第二步：为账户注资

将你的银行账户链接到经纪平台并转账。

第三步：研究可用的比特币ETF

探索不同发行方提供的比特币ETF。
注意ETF的费用比率，它反映了管理费和风险承受能力。较低的费用比率可以提高你的整体回报。
确定与你的目标一致的比特币ETF。

第四步：下单

使用你的经纪账户为你选择的比特币ETF下单。
输入ETF的股票代码并指定要购买的股票数量。
根据你的策略选择订单类型（市价、限价或止损）。
在提交前检查订单详细信息以确保准确性。
一旦执行，ETF股票将出现在你的投资组合中。

第五步：监控你的投资

定期查看你的比特币ETF投资以跟踪表现并应对市场变化。
根据需要调整你的投资组合以保持与投资目标一致。

比特币ETF的全球监管现状概述

监管机构监督比特币ETF，确保它们遵守法律并保护投资者。这种监督有助于防止欺诈和操纵，使比特币投资更安全可靠。

2024年1月10日，美国证券交易委员会（SEC）批准了11家发行方的现货比特币ETF在纽约证券交易所（NYSE）、纳斯达克（Nasdaq）和芝加哥期权交易所（CBOE）上市。比特币期货ETF自2021年以来已在CBOE和其他商品期货交易委员会（CFTC）监管的交易所上市。

SEC批准了ARK 21Shares、Invesco Galaxy、Valkyrie、BlackRock、Grayscale、Bitwise、VanEck、WisdomTree、Fidelity、Hashdex和Franklin Templeton的19b-4申请。

2021年2月，加拿大成为第一个批准比特币ETF的国家。现货比特币ETF在加拿大、德国、澳大利亚、瑞士、巴西和香港可用。在英国，只有专业投资者可以投资比特币ETF。

比特币ETF如何运作

比特币ETF跟踪比特币的价格波动，让投资者无需实际持有比特币即可参与其表现。比特币ETF为投资者提供了一种简单且熟悉的方式参与比特币市场，结合了典型的ETF结构与加密生态系统的潜在回报。

这些ETF在证券交易所上市，使熟悉传统股票市场的投资者更容易购买。这减少了交易加密货币的复杂性，例如创建钱包、完成KYC流程和保存种子短语。

比特币ETF反映了比特币市场的潜在波动性。由于比特币价格波动较大，ETF可能以溢价或折价交易。需求、投资者情绪和市场流动性等因素在决定价格方面起着作用。

你知道吗？ SEC在2017年首次拒绝了现货比特币ETF的申请，当时Cameron和Tyler Winklevoss提交了比特币ETF产品的申请。

为什么投资比特币ETF

2025年1月11日，SEC批准一年后，现货比特币ETF的总管理资产（AUM）超过了1000亿美元，表明投资者兴趣浓厚。投资比特币ETF有几个原因：
– 可访问性：比特币ETF在常规股票市场交易，因此你无需额外努力在交易所注册或获取加密钱包。你可以通过传统经纪账户轻松访问比特币ETF。
– 流动性：ETF具有高度流动性，因此你可以轻松将其转换为现金而不会损失价值。你会发现买卖股票比直接交易比特币更容易。
– 专业管理：财务管理和预算是任何基金成功的关键组成部分。由金融专业人士管理的比特币ETF比由金融新手管理的基金更有可能获得可观的利润。
– 投资者保障：由于ETF是受监管的金融工具，它们必须遵守披露要求并提供特定的投资者保障，确保投资者的透明度和问责制。
– 投资组合多样化：比特币ETF通过增加对加密货币市场的敞口来多样化你的投资组合，而无需直接处理数字资产。
– 增长潜力：随着全球监管环境逐渐有利于加密行业的增长，比特币有理由进一步增长。比特币ETF为投资者提供了利用这一机会的机会。

投资比特币ETF的风险

虽然比特币ETF提供了多种好处，但它们也有自己的风险：
– 投资者心态的变化：ETF，特别是那些针对特定行业或市场的ETF，可能会将你的心态从长期投资者转变为活跃交易者。
– 高费用比率：以加密货币为重点的ETF往往具有较高的费用比率。管理费可能显著高于传统ETF。
– 潜在的重大损失：虽然ETF提供了间接敞口，但它们并没有消除固有风险，例如基础资产的极端波动性，可能导致重大损失。

你知道吗？ 欧洲首个现货比特币ETF，Jacobi FT Wilshire比特币ETF（BCOIN），于2023年8月在阿姆斯特丹泛欧交易所上线。它是一个环保的数字资产基金。