交易比特币可能有技巧-这里有3个值得关注的关键宏观经济指标

何时买入和何时卖出比特币是一个至今仍然困扰投资者的决定。越来越多的因素影响比特币价格，制定一套方法以持续避免损失并获利对于这种高波动性资产至关重要。最近，比特币分析师和Cane Island Digital创始人Timothy Peterson分享了一张包含8个影响比特币价格的宏观经济因素的备忘单。让我们看看顶级3个指标，了解它们与比特币价格的相关性，并提供有关最佳买卖时机的见解。美元指数（DXY）DXY衡量美元相对于一篮子主要货币的价值。它受多种因素影响，包括利率、地缘政治、国内经济状况以及持有美元外汇储备。较强的DXY往往会对比特币价格产生负面影响。相反，当该指数信心不足时，投资者会转向风险资产、股票和比特币。多年来观察到这种反向相关性，并且正如最近的NYDIG研究所展示的那样，这种相关性一直持续到2024年。自2024年9月以来，DXY一直呈上升趋势，达到110，是两年多来的最高点。一些分析人士认为这对比特币构成了熊市前景。然而，根据Forex.com的首席技术策略师Michael Boutros的说法，这次上涨即将接近一个长期阻力水平。如果这一阻力保持，可能会扭转趋势，从而为比特币创造更有利的环境。自1月13日达到高峰以来，DXY下跌了1.27%，但即将上任的特朗普总统可能会扭转这一趋势，具体取决于他的内阁政策。美联储基准利率与比特币联邦储备利率影响美国各地的借贷成本。利率降低使借贷成本更低，提振对风险资产的需求。相反，利率上升往往会使投资者偏好像债券这样带来收益的资产。比特币也被视为一种风险资产。瑞士皮格加兰银行的研究人员研究了比特币与利率之间的相关性。上图显示，在新冠疫情后的利率削减后，出现了反向相关性，比特币价格飙升至近69,000美元的周期高点。随后在2022年出现了急剧的利率上涨，期间比特币跌至16,000美元的周期低点。这一模式表明比特币仍被视为一种风险资产。除了美联储的联邦公开市场委员会（FOMC），通常每年会议8次外，像消费者价格指数（CPI）这样的其他经济指标也被交易者用作与市场通胀预期相比对的数据点。当交易月度CPI发布时，市场预期往往比原始数字更重要。例如，2024年12月的CPI，显示年通胀率为2.9%，符合市场预期。核心CPI，不包括食品和能源，达到3.2%，好于预期的3.3%。尽管仍高于美联储的2%目标，但这为市场带来了一些缓解。消息公布后，标普500指数上涨了1.83%，纳斯达克100上涨了2.3%，比特币上涨了4.3%。迄今为止，“对于比特币来说，通胀好消息就是好消息”，正如量化市场分析师Benjamin Cowen所表达的。通胀下降往往会推动比特币上涨。然而，比特币的另一面是其作为数字黄金的角色，经常被吹捧为对抗通胀的避险工具。在这种范式中，正是增加的通胀应推动比特币走高，因为更多人开始转向比特币以保护免受贬值的美元。随着比特币的采用增加，这种情景可能会实现，逆转当前的相关性。债券收益对比特币的影响债券收益与美联储的利率和通胀直接相关，对比特币交易者而言是另一个宝贵的指标。低风险政府债券的高收益率可能会降低像比特币这样不产生收益的风险资产的吸引力。自2024年12月以来，美国长期债券的收益率一直在上升，达到4.77%，是自2023年以来的最高水平。尽管美联储谨慎降息，但这种增长引发了对潜在通胀激增的担忧。在此期间，比特币价格走势大多与债券呈负相关，证实了这一理论。政府债券还与债务概念直接相关。当政府发行更多债务（出售更多债券）用于支出时，供应增加可能会导致收益率上升。如果债务达到不可持续的水平，存在美元贬值的风险。自2020年以来，美国增加了13万亿美元的债务对经济和比特币而言是令人不安的消息。然而，从长远来看，这可能会增加对比特币作为替代货币的兴趣。Bridgewater Associates首席执行官雷·达里奥认识到了这种可能性。这位亿万富翁在阿布扎比金融周上表示，他更倾向于“硬通货”而不是基于债务的投资，“我希望远离债务资产，如债券和债务，并拥有一些硬通货，如黄金和比特币。”达里奥指出，全球债务的增加可能会降低法定货币的价值，预测不可避免的债务危机。因此，高债券收益可能会暗示一个经济体无法维持自身债务的时刻。这反过来可能会扭转比特币与债券之间的当前相关性。

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Cointelegraph: Trading Bitcoin can be tricky — Here’s 3 key macroeconomic indicators worth following

Knowing when to buy and when to sell Bitcoin can be nerve-racking for investors, but a BTC macro cheat sheet from Cane Island Digital could ease the process.