美国证券交易委员会（SEC）提供加密货币合规指导，帮助市场参与者避免法律风险。
美国证券交易委员会（SEC）工作人员近期就联邦证券法如何适用于加密货币提供了明确的指导。这一SEC加密货币指导强调，发行或处理可能被视为证券的代币的公司需要提供更详细的业务信息。
SEC的声明要点
在4月10日的一份工作人员声明中，SEC的公司财务部门表示，其目的是“为了更清楚地说明联邦证券法对加密资产的适用性”。该声明基于对现有披露要求的观察，并回应了市场参与者的具体问题。
关键披露要求
- 业务运营信息：公司需详细说明其具体业务、代币运作方式及收入来源。
- 持续参与计划：披露是否在启动后继续参与加密货币网络或应用程序，或其他实体是否将接管。
- 技术细节：解释技术架构，如区块链类型、区块大小、交易速度等。
哪些情况不需要注册？
SEC指出，对于不是证券且不属于投资合同一部分的加密货币发行，无需进行注册或资格认证。然而，声明并未明确哪些数字资产可能是证券。
律师观点
商业诉讼律师Joe Carlasare认为，这份声明是“朝着更清晰的监管指导迈出的受欢迎且令人耳目一新的一步”。遵守这些指南有助于与监管机构建立更有利的关系，并展示对透明度和可信度的承诺。
风险管理披露
发行人需清楚披露与价格波动、网络安全漏洞及托管风险相关的所有风险。此外，还需提供证券的“实质性完整描述”，包括股息、利润分享等机制。
其他重要披露
- 协议代码修改：谁可以进行更改及智能合约的安全审计情况。
- 代币供应：是否固定及发行方式。
- 高管识别：识别高管和重要员工。
SEC的未来计划
SEC计划与加密货币行业举办一系列圆桌会议，讨论交易、托管、代币化和去中心化金融的监管方式。
阅读原文
Cointelegraph: SEC staff gives guidance on how securities laws could apply to crypto
The SEC’s Division of Corporation Finance has given nonbinding guidance on how federal securities laws could apply to crypto and how industry players should make disclosures.
相关词条
- SEC工作人员声明: 美国证券交易委员会（SEC）工作人员发布的关于联邦证券法如何适用于加密货币的指导文件，旨在澄清加密资产的适用性。
- 加密资产: 指使用加密技术进行安全交易的数字资产，包括但不限于加密货币、代币等。
- 工作量证明: 一种区块链共识机制，要求网络参与者完成一定量的计算工作以验证交易和创建新区块。
- 权益证明: 一种区块链共识机制，根据参与者持有的货币数量和时间来选择验证者，以验证交易和创建新区块。
- 去中心化金融: 也称为DeFi，指的是在区块链上重建传统金融系统（如借贷、交易）的金融服务，无需中心化金融机构。
可能问题
- SEC工作人员声明中提到的加密货币公司应披露哪些具体业务信息？
- 为什么SEC认为加密货币公司需要详细解释其技术，如区块链类型和网络安全措施？
- SEC的这份声明对于加密货币行业的监管透明度有何重要意义？
- 加密货币公司如果不属于投资合同的一部分，是否还需要进行SEC注册或资格认证？
- SEC的加密货币工作组计划通过哪些方式与加密货币行业进行互动和讨论？
